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摩通表示，計入x86伺服器業務的貢獻，分別上調聯想（0992）2015及2016年每股盈測2%及10%，維持「增持」評級，目標價由11.迷你倉7元上調至12.5元，意味潛在上行空間20%。一旦交易獲批，聯想預計與IBM的交易，將於2015財年第三季完成。相信交易將帶來顯著的成本及營收協同效應。觀乎過去兩年紀錄，該行有信心該交易能獲批。該行表示，交易將令聯想在全球及中國的市場份額，分別增至14%及逾20%，相信聯想能扭轉IBM在內地市場之劣勢，另外新興市場及歐洲的市場份額將顯著增長。美國方面，由於與多個品牌硬碰硬競爭，料市場份額增加需時。預料在2016財年，伺服器業務的營業利潤率將超過5%，為EBIT帶來18%的貢獻。該行指，過快拓展公共雲端業務，及美國監管當局或阻撓交易，成為兩大風險，但相信內地與新興市場的市佔率增長，可抵銷上述不利因素。聯想可能要放棄在美的部份業務，換取交易獲批。美銀看好蒙牛現代牧業美銀表示，近日原奶價格急升以及供需錯配，備受市場關注。該行相信，長期而言，蒙牛（2319）及現代牧業（1117）將仍然成為贏家。預料兩者未來盈利增長最快（2013至2015年年均複合增長率分別為34%至68%），兩者均較主食同自存倉呈折讓，風險回報良好。兩者評級同為「買入」，蒙牛目標價由38元上調至45元，現代牧業目標價由3元上調至5.5元。該行預料，供需缺口在收窄前，2015/2016年將擴至20%至25%。原奶價格在穩定或下降前，2014/2015年將維持5%至10%的上升趨勢，另外行業前景正面。鑑於整個供應鏈的整合，認為現代牧業定位最佳，其商業模式提供拓展空間，可穩步提振淨資產收益率至16%（2015財年）。至於蒙牛，該行偏好其行業領導地位，產品創新能力穩健、銷售網絡正改善。�豐認為京能清潔能源（0579）有多項優勢，包括在北京的燃氣市場有主導和獨特的定位；積極擴張產能；有穩定政府補貼；及北京人口負擔能力高有助其全面轉嫁氣價成本升幅等。該行首予京能「增持」評級，目標價訂於6.3元，相當於2014年預期市盈率24.5倍。該行指出，受惠於去年及今年的新增產能貢獻，預期2014至2015年的每股盈利複合增長率可達30%。該行又預期，公司燃氣發電業務對除息、稅前盈利貢獻比例，將由2013年的30%，在2015年增至54%。另外，該行預期公司有足夠資金擴張產能，料不會進一步配股。該行又指出，如果公司另外再新增900兆瓦產能，將會將公司目標價調升至9元。迷你倉新蒲崗