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醫藥：持有優質股從絕對收益角度，迷你倉庫我們判斷醫藥板塊8月整體需謹慎。8月是中報披露密集期，我們預測醫藥個股估值水平將隨中報業績分化而分化，達到或超過預期的一線龍頭，其估值將繼續獲得支撐，而業績不達市場預期的個股其估值面臨下調壓力。8月推薦組合 建議繼續持有業績增速快、核心競爭力充足的優質一線股天士力、雲南白藥、�瑞醫藥、通化東寶、雙鷺藥業、紅日藥業、信立泰、片仔�、利德曼、中�集團。能持有1年以上的長線投資者建議買入國藥一致。（中信建投）農林牧漁：布局養殖價格周期反轉、通脹預期上行、政策窗口期，將拉動農業板塊估值回升。8月維持行業“強于大市”評級。我們認為，品種優勢和團隊運作的差異，將使種業龍頭短期業績超市場預期和長期高增長可期；今年四季度養殖行業將逐步走入周期上行通道，建議有節奏地先布局禽類養殖；部分飼料公司成長性特徵突出，短期存在經營壓力，但估值調整後，中長期投資價值顯現。種子板塊：品種與運作優勢，保障龍頭企業高增長。畜禽養殖板塊：大周期震蕩向上，盈利反轉可期。我們認為，今年9月份開始，豬價周期性回升可以預期。但由於近期的反彈，將導致母豬淘汰的速度放緩，進而導致今儲存四季度包括明年上半年豬價上漲的幅度有限。飼料板塊：景氣處於築底過程，行業集中度提高。8月推薦組合 隆平高科、登海種業、民和股份、聖農發展、大北農等。（中信證券）電子元器件：配置兩板塊趨勢一：智能手機增長乏力態勢端倪初現。進入7月份廠商開始去庫存，今年以來持續走俏的NAND價格開始鬆動，觸摸屏價格也開始下調，8-9月份是時間觀察窗口，隨著廉價版iPhone的推出，以及開學季、“十一”假期的到來，智能手機的出貨有望繼續維持高增長，否則智能手機的黃金期將就此終結；趨勢二：融合趨勢。隨著手機屏幕越做越大，平板電腦越做越小，智能手機與平板電腦的融合趨勢日益明顯，總體而言這對電子元器件產業鏈並不是什麼好消息，融合則代表著智能終端市場總體需求的減少，未來如果筆記本也加入融合大潮，總體終端需求將進一步萎縮，屆時只有真正具有核心競爭力的廠商才能在產業鏈中屹立不倒；趨勢三：中低端手機成主角，國產手機崛起。建議配置半導體和LED板塊。半導體板塊 華微電子、通富微電、長電科技、蘇州固�、東光微電；LED照明企業勤上光電、洲明科技（路燈）,陽光照明（渠道）、德豪潤達（產業鏈整合）。（東海證券）新蒲崗迷你倉